李良兵：市场早知道2017年4月20日

大参考

【今日导读】
○国务院常务会议推出进一步减税措施，增值税税率四档减至三档
○传中国央行适当放松跨境资金管理，收付1:1限制不再严格执行
○环保部：廊坊市大城县渗坑污染问题基本属实
○发改委即将推动第二批PPP资产证券化项目
○济南发布最新限购令，二套房首付60%、长清章丘也限购
○十部委印发近岸海域污染防治方案，水污染治理再加码
京津冀城际铁路发展基金设立总规模将达千亿元
百度宣布开放自动驾驶平台智能驾驶进程望提速
山河智能(002097)与中国兵器科学院合作开展无人机研制
发现多处大面积污水坑京津冀污水处理有望加码
【中证头条】
京津冀城际铁路发展基金设立总规模1000亿元
据河北日报19日消息，4月18日，京津冀城际铁路投资有限公司与中国工商银行(601398)、中国农业银行(601288)、中国银行(601988)等12家机构签约，正式设立京津冀城际铁路发展基金。该基金总规模1000亿元，初期规模600亿元。该基金70%的投资可用于京津冀区域内的城际铁路建设，30%的投资可用于沿线土地综合开发。点评：河北省近日与中国铁路总公司在雄安新区举行工作交流座谈会，就推进河北省及雄安新区铁路规划建设进行交流协商和深入对接。雄安新区的设立将使京津冀城际铁路网进一步扩大和完善。京津冀城际铁路发展基金设立，将有效保障京津冀城际铁路建设的资金需求，加快京津冀区域城际铁路建设，打造“轨道上的京津冀”。上市公司中，凯发电气（300407）主营铁路、城市轨道交通等领域自动化控制系统。公司位于天津，业务遍及北京、天津、深圳、广州、杭州、成都等全国各大城市城轨交通项目以及多个高铁及城际铁路项目。京投发展（600683）大股东北京市基础设施投资有限公司是京津冀城际铁路投资有限公司的发起人股东，公司或将在沿线土地综合开发中直接受益。
【中证聚焦】
百度宣布开放自动驾驶平台智能驾驶进程望提速
4月19日，百度宣布开放自动驾驶平台，在这个取名“Apollo”的新计划中，百度表示将向汽车行业及自动驾驶领域的合作伙伴提供一个开放、完整、安全的软件平台，帮助他们结合车辆和硬件系统，快速搭建一套属于自己的完整的自动驾驶系统。点评：目前，包括百度、谷歌、特斯拉、苹果在内的科技巨头都在自动驾驶领域进行了持续的投入，并且取得了显著的成果，而福特、宝马、奔驰等大汽车厂商，也已经将初级的自动驾驶技术应用到自家汽车上。但无论是科技巨头还是大车企，大多独立开展无人车的研发工作。百度这样的无人车技术领先企业，对外开放自己的技术和平台，与行业合作伙伴共享能力，在全球范围内都尚属首次。百度这次主动开放自动驾驶技术，将与汽车行业碰撞出非常多的创新机会，也将对自动驾驶的加速发展起到促进作用。概念股可关注超图软件（300036）、银江股份（300020）
4月19日，在第十七届上海国际汽车工业展览期间，百度与奇瑞签署战略合作协议，双方将在车联网、高度自动驾驶、无人驾驶等方面展开全面合作，以“互联网+汽车”创新合作模式，共同探索自动驾驶技术成熟和商业化。
德国博世公司周三表示，将与互联网巨头百度及四维图新(002405)等公司合作，研发中国自动驾驶高精度地图。博世正在德国、美国和日本测试自动驾驶项目，中国成为该公司第四个开展测试的市场。
【要闻速递】
据中国政府网消息，国务院总理李克强4月19日主持召开国务院常务会议，决定推出进一步减税措施，持续推动实体经济降成本增后劲。
交通部与农行签署协议，十三五重点支持农村公路项目。
中国影院银幕数达4.3万块，超越美国跃居全球第一。
证监会副主席方星海：“有信心”在2017年推出石油期货。
万科将通过增资以30亿元的价格获得链家集团股权。
【公司动向】
山河智能(002097)拟与中国兵器科学研究院合作开展无人机研制
山河智能与中国兵器科学研究院签署战略合作框架协议，联合组建无人机系统技术团队，开展长航时、大载荷察打一体固定翼无人机的研制开发，适时完成无人机武器系统的定型和外贸生产。未来成立混合所有制企业，继续开展无人机、地面无人平台的产品开发研制。
胜利股份(000407)实控人实现变更
胜利股份公告，公司大股东山东胜利投资股份有限公司已将其持有的公司限售条件的流通股61,925,497股过户至广州润铠胜投资有限责任公司名下，公司实控人变更为赖淦锋。
先导智能（300450）公告，公司于近日与珠海格力智能装备有限公司签订了采购生产设备及配套系统的《采购合同》，合同含税总金额为11.084亿元。
丽珠集团（000513）拟超45亿元转让旧厂房改造项目。
京蓝科技（000711）公告，3月20日至4月19日，控股股东北京杨树蓝天累计增持公司1%的股份。增持完成后，北京杨树蓝天持股比例升至20.86%，并计划继续增持。
越秀金控（000987）：广州国资委所持公司股份将无偿划转至越秀集团。
泰禾集团(000732)近18亿收购新华都(002264)置业60%股权。
兖州煤业（600188）预计第一季度净利润同比增加580%-600%。
【产经观察】
发现多处大面积污水坑京津冀污水处理有望加码
民间环保组织在河北、天津等地发现超大规模工业污水渗坑。这批渗坑面积大，存续时间长，或已对当地的地下水安全造成严重的威胁。其中，河北廊坊大城县境内的，总面积约20万平方米；天津静海区境内的面积约15万平方米。环保部最新公告称，前者属实，已责成相关部门处理；后者仍在调查中。点评：以此为契机，京津冀污水处理力度有望加码。同时，雄安新区是京津冀协同发展背景下提出的承接非首都功能的绿色生态宜居新城区，水环境作为最重要一环必不可少。据分析机构测算，雄安新区的供水、污水处理及再生水投资等基础设施投资空间约在330亿元，区域污水处理上市公司将直接受益，可关注碧水源（300070）、万邦达（300055）。
【资金动向】
今日主力资金抢筹泰达股份(000652)
在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入额最高的是泰达股份（000652），但也未超过1亿元。复牌跌停的南方轴承（002553）有两家机构席位买入，资金流入净额是0.23亿元，也是唯一一家机构席位净买入的个股。点评：今日河北天津两省市签署《河北省人民政府、天津市人民政府关于积极推进河北雄安新区建设发展战略合作协议》。泰达股份(000652)有望从中受益。南方轴承(002553)实控人拟转让股权，由于大盘走弱而导致复牌跌停，后市调整充分后可关注。
【新股申购】
绿康生化：申购代码002868，申购上限1.20万股，申购价格15.20元，公司主营兽药。
超频三：申购代码300647，申购上限1.20万股，申购价格8.96元，公司主营电子产品新型散热器件。
金石资源：申购代码732505，申购上限2.40万股，申购价格3.74元，公司主营萤石矿的投资和开发。
【今日导读】
增值税税率结构将简化农产品等行业迎来减税
环保部督办廊坊渗坑污染水治理投入亟待加强
丽珠集团(000513)售资产获利丰厚先导智能(300450)获格力大单
海得控制(002184)德尔股份(300473)将获增持兖州煤业(600188)季报预增
【上证聚焦】
增值税税率结构将简化农产品等行业迎来减税
19日召开的国务院常务会议决定，从今年7月1日起，将增值税税率由四档减至17%、11%和6%三档，取消13%这一档税率，将农产品、天然气等增值税税率从13%降至11%。除此以外，国常会还推出了其他五项减税举措，包括提高科技型中小企业研发费用税前加计扣除比例、将商业健康保险个人所得税税前扣除试点政策推至全国等。预计全年将再减轻各类市场主体税负3800多亿元。点评：农产品等部分行业增值税由13%降至11%后，可降低其税负成本，增加企业活力，并为价格的下调提供了一定空间，广大消费者有望受益。据了解，目前适用13%增值税税率的货物包括粮食、自来水、暖气、天然气、饲料、化肥、农药、农机等。
【上证精选】
据悉发改委将推出第二批PPP资产证券化项目，有望涉及污水处理、高速公路、垃圾焚烧和发电领域。
安徽省国资委17日召开全面深化改革工作领导小组2017年第一次会议，提出开展员工持股试点。
执行天舟一号货运飞船发射任务的长征七号火箭19日下午开始加注推进剂，拟20日晚间发射。
中石油19日宣布顺利完钻四川省第一口“勺型”页岩气试验井，取得页岩气钻井技术重大突破。
移动电源租赁项目“河马充电”宣布完成千万级别股权融资，共享充电行业近日接连获得投资。
【产业情报】
环保部督办廊坊渗坑污染水治理投入亟待加强
19日环保部和河北省政府联合调查组现场查看了媒体报道的廊坊市大城县两处渗坑。据反映，两处土坑均为多年挖土形成，2013年曾发生废酸违法倾倒事件，导致坑内存水及土壤受到污染。事后大城县政府组织相关单位对污染水体进行了治理，但治理工作一直未完成。联合调查组已要求大城县政府及相关部门立即对渗坑水体、土壤及周边地下水开展监测，并制定整治方案，加快治理进度。环保部将对相关渗坑污染问题挂牌督办。点评：上述事件表明，部分地方的水治理投入仍亟待加强。机构认为，2017年是水污染治理的产业大年，根据“水十条”规划，PPP水处理项目将加速落地，叠加黑臭水体治理和“河长制”等催化，拿单能力突出且已拥有充裕PPP项目订单的龙头企业有望受益。东方园林（002310）PPP订单充足，水系治理项目总投资额占比约90%；中金环境（300145）一季度预增1.1倍至1.4倍，全资子公司金山环保从事工业及市政污水处理相关业务。
【公告解读】
丽珠集团(000513)转让资产预计增利逾34亿
丽珠集团及其全资子公司拟将所持珠海维星实业有限公司100%股权转让给珠海横琴维创财富投资有限公司，交易总价45.52亿元。维星实业暂未产生营收，转让后将成为公司原旧工业厂房改造项目的实施主体。本次交易预计将增加丽珠集团(000513)净利润约34.55亿元，有助于公司进一步聚焦生物制药主业。公司2016年实现净利润7.84亿元。
先导智能(300450)云投生态(002200)签大单
先导智能与格力智能签11.084亿元的供货大单，占公司2016年营收的103%。
云投生态（002200）联合中标7.1亿元道路工程建设项目。
海得控制(002184)等实控人推增持计划
海得控制控股股东、实控人拟在未来三个月内增持不超总股本的1%。
德尔股份（300473）董事长暨实控人李毅拟在未来12个月内，增持不超总股本的1%。
金科娱乐（300459）实控人、总经理拟在未来6个月内分别增持不少于150万股、100万股。
*ST恒立（000622）、*ST宇顺（002289）2016年扭亏为盈，申请摘帽。
新潮能源（600777）重组获证监会有条件通过。
【财报快递】
兖州煤业（600188）一季报预增580%-600%。
【资金观潮】
A股重回价值导向时代基金青睐高股息率蓝筹股
近日接受上证报资讯采访的沪上基金经理认为，A股市场已经由过去的过度交易型市场转变为偏价值发现型市场，而市场层面的变化也在一定程度上引导资金的投资偏好向高股息率蓝筹股转变。
从投资者结构角度来看，目前机构投资者在A股市场上所占的比重越来越大，高分红股票往往会受到这类稳健型投资者的青睐。此外，国家政策方向以及监管层倡导金融机构“脱虚向实”也起到了重要作用。在上述基金经理看来，监管层对现金分红的重视和引导，将令A股市场逐渐向理性的长期投资市场发展。
【交易闹铃】
金石资源等三新股20日发行
金石资源（732505）发行价3.74元，申购上限2.4万股，主营萤石矿开发。
绿康生化（002868）发行价15.2元，申购上限1.2万股，主营兽药。
超频三（300647）发行价8.96元，申购上限1.2万股，主营电脑散热器。
【本期导读】
强化产业集群创新打造增长新引擎
一带一路PPP模式项目望加速落地
手游行业一季度保持良好增长势头
阿里腾讯将推动企业上云列为重点
【主编观点】
强化产业集群创新打造增长新引擎
近期包括雄安在内的国家重大战略加速落地，或许是因为超预期，市场对其的解读还更多浮于承接产业转移等表面因素，行情热点也更多集中于基建、建材、地产等直接受益领域。但从中国经济转型与宏观高度和长远视角理性分析，笔者认为，包括落子雄安在内的国家重大战略的意义，或更倾向于盘活科技创新驱动战略大局，打造具有标杆意义的经济发展新引擎。这意味着，科技创新不再终止于论文发表、专利申请，而是要通过创新成果与实实在在产业活动的有效融合，使其成为相关产业乃至整体经济新增长点。
可以看到的是，当前活力四射的深圳高新产业以及高调登场的上海科创中心建设，正以其实实在在的效用，形象地阐述了科技创新、扩散对区域经济发展的重要推动作用。当下我国经济发展已步入新常态，处在新旧动能转换的关键时期，人口老龄化继续发展，劳动年龄人口总量下降，传统发展模式无疑已经式微，只有科技创新才能成为引领中国经济持续发展的新引擎。应该承认，尽管近年来出现了为数不少的科研创新成功案列，也因此涌现出大批优秀高新技术企业，但总体来看，速度和质量上仍远不足。具体表现在，一是深圳特区和上海浦东新区取得的成绩，有一定的传统优势和地域特点。内陆地区长期以来缺少一个有典型意义和引领作用的创新区域，而后者对全国推行创新驱动战略或更有示范意义；二是相关统计显示，我国科技成果转化率仅为10%，欧美发达国家为40%左右。另据中国科协调查，60%的科技工作者有创业意愿，但真正下海创业的只有2.5%；三是在33个工业领域的科技实力对比中，我国仅在家电、建材、铁路和高铁等少数领域领先，但在其他20多项技术领域都远远落后，特别在商业航空器、半导体、生物机器、特种化工和系统软件等核心技术领域，我们与前沿的差距在20至30年左右。综合上述背景，如何紧跟世界发展潮流，积极吸纳和集聚创新要素资源，促进创新成果与产业活动的更有效融合，有针对性地培育和发展科技创新企业，发展高端高新产业，或成未来经济新引擎打造重要工作。投资者不妨沿此思路，密切观察和寻找国家重大战略的中长线的投资机会，一是国家级重大科研项目和技术专项的最新进展和创新成果；二是国家级科研机构和科研成功的体制机制创新和企业孵化、成功创新；三是沿着绿色智慧城市、优美生态环境的大战略，按照打造世界级智慧城市的规划，探索智慧交通、智慧市政、智慧民生等领域的投资机会。
链接：多家中科院旗下A股公司承担国家级科研项目
据上证报资讯不完全统计，截至目前中科院共控股8家A股公司，分别为中科三环(000970)、东方中科(002819)、机器人(300024)、万福生科(300268)、福晶科技(002222)、中国科传(601858)、中科曙光(603019)和奥普光电(002338)。此外，中科院还现身汉王科技(002362)、超图软件(300036)等7家A股公司的前十大股东榜。近年来，中科院控股的A股公司中，中科曙光(603019)先后承担了“曙光6000千万亿次高效能计算机系统”、“曙光亿级并发云服务器系统研制项目”等国家“863计划”课题及多个国家级科研项目，机器人(300024)也承担了多项“863计划”科研项目。另据奥普光电(002338)近日公告称，正在牵头申报国家重点研发计划“高分辨率角位移传感器研制与产业化”、“大型构件三维几何参量精密测量仪”等项目。
【热点调查】
一带一路PPP模式项目望加速落地
受“一带一路”国际合作高峰论坛开幕在即影响，近日相关主题继续发酵。据上证报资讯调查，作为引入社会资本的重要抓手，PPP模式在“一带一路”建设中得到力推，相关投资项目有望加速落地。
年初国家发改委会同多部委建立了“一带一路”PPP工作机制，在沿线国家推广PPP模式。该模式被认为既有利于存量项目，也有利于增量项目，有利于加快推动符合要求的建设项目“落地生根”，产生“滚雪球”的效应。据了解，未来政府将出台进一步完善项目统一标准等法规，为参与PPP项目的社会资本保驾护航。实际上，早在去年PPP模式就已被纳入多个规格不同的“一带一路”专项规划，如《建设中蒙俄经济走廊规划纲要》、《中医药“一带一路”发展规划》、以及《成都市融入“一带一路”国家战略推动企业“走出去”行动计划》等。
据外交部负责人日前透露，“一带一路”国际合作高峰论坛期间，中方有关部门将与沿线国家对口部门制定近20项行动计划，涉及基础设施、能源资源等领域，这些领域正好与PPP模式的公共职能属性相匹配，PPP模式的应用有先发优势。实际调研证实，PPP模式在能源领域中已被较早应用，且从PPP模式运用前景来看，油气、电力运输管道及相关设备的建设有较高投资价值，而通信、互联网及其相关设备建设则被认为是极具发展潜力。近期披露的年报显示，受益于“PPP+一带一路”的推动，中国铁建(601186)等企业基建订单持续高增长。
【上证视点】
手游行业一季度保持良好增长势头
上证报资讯对13家A股游戏公司2016年年报和2017年一季报业绩统计发现，游戏行业在2016年和2017年首季，总体保持了良好增长。按照2016年年报披露的数据看，13家游戏公司营收平均增幅为53.7%，净利润平均增幅为32.9%。综合分析显示，移动游戏依然主导着行业增长。
2016年，游族网络（002174）的网页游戏业务营收12.31亿元，同比增51.72%；移动游戏业务营收12.82亿元，同比增77.87%。三七互娱（002555）手机游戏业务取得营业收入16.39亿元，同比增219%；网页游戏业务取得营业收入29.49亿元，同比有小幅下降。公司表示，页游是其传统业务，后续爆发力强的是手游，公司未来有望推出爆款手游。恺英网络（002517）披露今年首季净利润2.07亿元，同比增101.55%，也显示出强劲增长势头。
【产业观察】
阿里腾讯齐发力云计算应用爆发在即
上证报资讯获悉，今年，阿里云和腾讯云均将推动制造企业“上云”作为新业务重点。阿里云计划深度参与浙江省“企业上云”行动计划（2017年），腾讯云近日将与中外运、申能集团等达成相关合作，云计算正在成为“互联网+智能制造”的突破口。
中国今年在《云计算发展三年行动计划（2017-2019）》等多个国家级规划中强调了云计算与制造业的协同发展，浙江、上海等地也均从云计算、工业互联网等方面，提出了落实相关规划的时间表。从国家到地方，对于云计算的部署已经从政策落实到了执行层面，这对云服务商的发展将是重要窗口期。
由于阿里云、腾讯云的优势在于云平台服务，其行业拓展短期内仍须依赖垂直的行业云应用平台及服务商，进行绑定发展。例如阿里就明确提出将与行业云服务商共同开发定制化服务，涉及机械制造、能源、家电等各方面。据了解，阿里云在2B端已囊括了浙大网新(600797)、用友等行业合作伙伴。而分行业来看，智能制造云应用最先有望突破的是汽车行业，后续家电、消费电子等也将得到应用。
【海外来风】
抗癌化疗剂研究再获突破
据《自然》杂志官网日前报道，美国杜克大学通过三维建模形式，首次实现了核苷类似物被运送至细胞内的可视化过程。从该模型中可以看出，核苷类似物是通过转运蛋白跨越各个细胞。这类转运蛋白就像升降机，当接触核苷类似物后，会携带其穿过细胞膜，进入细胞后释放。
核苷类似物是现阶段重要的抗癌化疗剂之一，核苷抗癌药物通过干扰肿瘤细胞的DNA合成，抑制肿瘤细胞存活和复制。此次研究成果弥补了核苷点对点“运输”结构性路径的盲点。研究团队表示，可视化运送过程将为未来研发特定抗癌药物和抗病毒药物提供重要信息。
【今日导读】
“股债双杀”背后：金融去杠杆引发政策走向担忧
白糖期权在郑商所上市糖业概念股双重利好
机动车保有量突破3亿汽车后市场前景看好
医疗影像3D打印技术获突破可订制器官模型
上海区级国企改革：传统产业国企转型动机更强
【中证看市】
股债双杀背后：金融去杠杆引发对政策担忧
4月以来，中国债市“该涨未涨”，近期更因为银行业监管政策密集出台及偏暖经济数据发布而出现较明显调整，10年期国债利率重返3.4%一线，靠近2017年以来波动区间上限。
3月经济数据虽好于预期，但对债市的冲击不具持续性，原因在于当前市场对年内经济走势有分歧，一些人认为一季度可能是全年经济高点。在金融去杠杆背景下，对政策风险的担忧才是4月以来中国债市表现疲弱的主因。过去两年，资管扩张与同业创新，放大了债券需求，是“配置牛”重要支柱，但也积聚了各种风险。自去年四季度以来，旨在防风险的金融监管政策不断出台，去杠杆成为大势，未来同业业务或面临严格监管，银行同业理财及同业负债扩张放缓，对债市需求将造成一定不利影响。近期银监会集中发布多份政策文件，市场对去杠杆的担忧加强，对债市造成一定冲击。往后看，监管政策风险并未释放完毕，还将不时产生扰动，但市场对经济走势的分歧也在发酵，海外再通胀预期也有所降温、地缘政治事件则刺激避险情绪，美债、日债等走强，对国内市场情绪也将产生影响。去杠杆政策对权益资产表现也有不利影响。总的看，债市利率有一定上行压力，但空间并不大，如果因监管政策冲击出现大幅上行，应视为机会。目前可持有短久期，同业存单后续供给或减少，稀缺性上升，仍值得配置。
【产业观察】
白糖期权在郑商所上市糖业概念股双重利好
4月19日，白糖期权正式在郑州商品交易所上市。分析人士指出，白糖期权上市，将为产业链企业带来更丰富的风险管理工具，并升级商业模式，对相关企业而言是一大利好。
白糖期货近期走势震荡偏强。4月5日以来，白糖期货主力1709合约累计反弹了5.08%，截至19日收盘报6801元/吨。分析人士指出，进入4月，糖市已经进入去库存阶段；近期相关部门打击走私力度大，有效控制了走私糖对价格的冲击；国外市场，有机构预测巴西新榨季中南部产糖量很难提升。总体来看，供给端存在利多因素。
展望后市，由于白糖现货价格升幅较明显，带动期货价格贴水扩大，这一格局有利于多头，白糖期价仍有反弹空间。糖价上涨利好糖企，例如中粮糖业(600737)新近披露的年报就显示糖价上涨提升了企业盈利能力。此外，白糖期权对产业链形成中长期利好。因此，概念股在经历一轮下跌之后的反弹机会值得关注，包括南宁糖业（000911）、贵糖股份（000833）、中粮糖业（600737）等。
机动车保有量突破3亿汽车后市场前景看好
据中汽协公布的3月份汽车产销数据显示，3月份乘用车销量环比呈较快增长，同比增速略低。1-3月，乘用车销量呈小幅增长，增速比上年同期有所减缓。减缓的原因主要在于去年的购置税优惠政策提前透支了部分需求，导致今年汽车消费增速放缓。在新车消费整体放缓的背景下，由于国内机动车巨大的保有量，汽车后市场已然成为一块巨大的“蛋糕”。
公安部交管局统计，截至2017年3月底，全国机动车保有量首次突破3亿辆，其中汽车达2亿辆，全国有49个城市汽车保有量超过100万辆，19个城市的汽车超过200万辆，其中北京、成都、重庆、上海、苏州、深圳6个城市的汽车超过300万辆。据分析机构发布的报告预计，2017年汽车后市场规模将达到10600亿元（不含汽车金融），同比增长21.4%，预计2019年规模将突破1.2万亿。
政策方面，商务部日前公布《汽车销售管理办法》,将于7月1日起实施。新规打破品牌授权单一体制,销售汽车不再须由车企授权，这将显著提高汽车零部件的市场流动性，利于培育更加成熟的汽车后市场。A股相关上市公司中，金固股份（002488）布局汽车后市场生态圈较早，隆基机械（002363）汽车零部件产能居行业前列。
【行业动态】
医疗影像3D打印技术获突破可量身订制器官模型
据媒体报道，大连理工大学19日对外宣布，该校电子信息与电气工程学部生物医学工程系副教授王洪凯率领学生团队发明医疗影像3D打印建模软件，将最新的医学影像处理技术与3D打印技术相结合，为病人量身订制器官模型，用于外科手术计划的制定。目前，软件已应用于河南省肿瘤医院、河南医科大学第一附属医院、徐州医学院附属医院等多家医院的手术过程中。
今年“十三五”生物产业发展规划印发，规划提出，推进增材制造（3D打印）技术在植（介）入新产品中应用。据机构预计，全球3D打印市场规模将呈现快速增长态势，到2018年市场规模将超过110亿美元。近年来，3D打印技术应用从最初科研发展逐渐延伸至医疗、工业、汽车和航空航天等领域。随着市场需求提升以及技术不断创新，医疗领域中3D生物打印应用优势将日益凸显，A股市场中涉及生物3D打印相关业务的主要有：蓝光发展（600466）、美亚光电（002690）等。
【信息追踪】
上海区级国企改革传统产业国企转型动机更强
据上海市国资委消息，上海国资委召开区国资监管工作例会。上海国资委副主任王亚元对区国资国企改革工作提出三个方面的建议：一是国有资本要向关键性领域集中；二是打造一批有实力的企业集团；三是继续推进区属国有资产的资本化和证券化，探索和完善国资运营平台运作机制，丰富拓展平台公司功能，盘活存量资产，创新资本运作方式，积极争取优质资产上市。上海区一级国企，一般而言都是区级的核心企业，资料显示，上海区级国企一般多承担区级产业开发、商圈建设、科技创新等等任务，但是目前区级国企在业务上都较为老化，区级国企改革势在必行。建议关注：徐家汇（002561）、嘉宝集团（600622）、新世界（600628）、陆家嘴（600633）等。
【资讯导读】
华北地区发现超级污水渗坑京津冀污水处理有望加码
空调产销量继续高增长关注配件行业景气回升
金风科技(002202)：风电在手订单维持高位
玖龙纸业：受益纸价重回涨势
【今日头条】
华北地区发现超级污水渗坑京津冀污水处理有望加码
据媒体报道，环保组织在华北地区开展工业污染调查期间，在河北、天津等地发现超大规模的工业污水渗坑。这批渗坑面积大，存续时间长，或已对当地的地下水安全造成严重的威胁。其中，河北省廊坊市污水渗坑约17万平方米，天津市污水渗坑约15万平方米。在过去的调查中，在河北黄骅、沧州、石家庄等地都发现了大量的渗坑。环境保护部回应称，会同河北省政府立即组成联合调查组赶赴现场进行调查。业内人士表示，今年作为“水十条”阶段性目标完成期限，污水处理设施改造、黑臭水体治理等治理任务的推进将加快。此外，雄安新区的设立直接刺激区域水治理，为布局京津冀区域的水处理企业提供了巨大市场机遇。据机构预测，雄安新区治水市场投资规模将达912亿元，其中，流域治理700亿元，存量污水厂改造12亿元，新建污水厂和供水厂200亿元。环能科技（300425）是全方位水污染处理服务商，京津冀地区是公司在水环境治理重点拓展区域之一。公司签订了河北燕郊黑臭水体综合治理服务项目，并与碧水源(300070)等设立了10亿元首都水环境治理产业基金。万邦达（300055）是工业污水处理领域领先企业，注册地位于北京市，华北业务收入占比超过4成。
【投资聚焦】
空调产销量继续高增长关注配件行业景气回升
据产业在线数据，3月份空调行业产量1427万台，同比增长32.6%，销量1485万台，同比增长24.9%。其中内销754万台、出口731万台，分别增长39.7%、12.7%。一季度行业总产量3458万台，增幅为35.6%，销量3503万台，同比增长32.9%。业内表示，空调零售端表现抢眼，考虑到地产滞后效应、近期高温天气等利好因素，预计空调增长趋势依旧确定。产量快速增长则是行业目前处于补库存阶段，这将拉动配件行业需求。A股中，海亮股份（002203）是国内铜管龙头企业，产品以制冷用无缝铜管为主，主要供货格力、海信、美的等行业龙头；盾安环境（002011）是全球制冷配件行业龙头企业，截止阀、四通阀、电子膨胀阀等产品供货格力、美的、松下、海尔等企业。
【独家参考】
金风科技(002202)：风电?在手订单维持高位
据悉，金风科技（002202）风机产品在手订单继续维持高位。截至去年底，公司在手订单达到14.2GW，同比增长19%，其中待执行订单总量为7.8GW，中标未签订单6.3GW。在手订单充足将确保公司业绩持续增长。根据能源局发布的《风电发展“十三五”规划》，到2020年底，风电累计并网装机容量确保达到210GW以上。目前风电累计装机约140GW，完成目标装机量带来广阔市场空间。公司作为风电行业的龙头企业，未来将充分受益于风电行业的快速发展。此外，公司海外业务拓展顺利，截至2016年底国际订单为0.917GW，项目遍及智利、阿根廷、南非、泰国、巴基斯坦、澳大利亚等多个国家。未来公司将以一带一路为轴心，继续扩宽海外业务，加速公司全球化进程。
达实智能(002421)：智慧医疗高增长可期
据悉，达实智能（002421）智慧医疗业务核心竞争力进一步提高，业务收入实现大幅增长。公司定位于向医院客户提供“智慧医院”解决方案，通过智能化、医疗净化、机电三大系统解决方案提供医院基础设施与环境建设专业集成与服务，通过整合内外部资源，向医院提供信息化与互联网云医院服务。同时以区域医疗信息化为基础，探索数据及平台运营模式。公司的“智慧医院平台+地方级医疗平台”双平台战略已实现落地，智慧医疗业务2016年中标金额约9.58亿元，雄厚的订单规模将继续支撑公司业务快速增长。
此外，公司分别与汕头、包头市签订智慧城市战略合作协议，利用PPP等创新模式，促进智慧医疗、智慧医院建设项目落地，该模式有望继续向其他城市复制。
【每周港股通】
玖龙纸业：受益纸价重回涨势
据媒体报道，4月至今已有近百家纸厂提价，涨幅每吨100-300元。机构预计，下半年行业迎来传统旺季，加之玖龙纸业（2689.HK）计划在5月至7月下旬停产4台纸机，占总产能的9%，减产将进一步推动国内纸价攀升。国内纸价自3月高位回落，但今年至今的平均出厂价仍较去年下半年高27%。
玖龙纸业作为国内龙头，随着越南基地的2号纸机于上半年投产，公司总设计年产能将达到1408万吨，明年国内重庆、泉州基地扩产完成，总产能将超过1600万吨，规模优势进一步显现。同时，历来被视为公司风险因素的高负债情况有明显改善，公司净借贷比例由2014年底的102.9%逐步降至2016年底的71.2%，反映公司近几年积极改善债务状况，这为未来派息率持续增长打下基础。近期国际投行给出玖纸平均目标价为11.38港元，较最新收盘价高36%。
【财经要闻】
国常会：推出进一步减税措施，增值税税率减至三档。
发改委等7单位联合开展足球规划落实情况督查工作。
发改委即将推动第二批PPP资产证券化项目。
长征七号遥二运载火箭开始加注推进剂，天舟一号货运飞船进入临射状态。
5月25日的维也纳欧佩克会议将讨论是否延长现有的减产协议6个月。
【公告淘金】
丽珠集团（000513）拟超45亿元转让旧厂房改造项目实施主体，预计增加净利34.55亿元，公司2016年净利润为7.84亿元。
四维图新（002405）与伟世通签署战略合作协议，以探索潜在的自动驾驶领域的商业机遇。同时公司将与北斗星通(002151)建立长期稳定、优势互补的战略合作关系。
山河智能（002097）与兵科院签署战略合作协议，拟进行各层次合作。
先导智能（300450）与格力智能签订逾11.08亿元采购合同，占公司2016年度营收的102.73%。
京蓝科技（000711）获控股股东累计增持1%公司股份，并拟1年内继续增持不超过2%的股份。
金浦钛业（000545）上半年预计盈利8428-9436万元，同比增长150%-180%。
【热点数据】
73家公司股东户数降逾两成
数据统计显示，截至目前共有1093家上市公司公布的最新股东户数较去年四季度末有所下降，其中，最新股东户数较去年四季度末降幅超两成的上市公司有73家。具体来看，目前股东户数较去年四季度末降幅最高的公司为开润股份(300577)，该股最新股东户数为5107户，较去年四季度末30534户降幅达83.27%。紧随其后的是新宏泽(002836)，降幅达77.45%。此外，最新股东户数较去年四季度末降幅超五成的个股还有10只，分别为：浙江仙通(603239)、数字认证(300579)、兴齐眼药(300573)、中材科技(002080)、亚翔集成(603929)、亚振家居(603389)、信捷电气(603416)、能科股份(603859)、中旗股份(300575)和如通股份(603036)。
【资金风向】
两市探底回升资金青睐创业环保(600874)
周三，两市再度跳空低开，全天呈现探底回升的行情。两市共计成交4936亿元，较上个交易日增加258亿元；两市共计净流出323亿元，家用电器连续3日呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.81%报3170点，创业板指跌0.15%报1845点。盘面上，次新股、环保、高送转等少数几个板块上涨，公交、煤炭、钢铁、ST摘帽等板块跌幅居前。龙虎榜上，营业部资金净买入前三为泰达股份(000652)、五洋科技(300420)、创业环保(600874)，金额分别为0.95亿、0.39亿、0.32亿元。河北多地发现污水渗坑，渗坑对地下水安全造成严重威胁，而创业环保（600874）主要从事污水处理。